Mistr Toulon po útěku z Německa do Švýcarska začne vyprávět svým miláčkům příběh z roku 1902, který se stal v Paříži. Se čtyřmi společníky tehdy založil loutkové divadlo, po jednom představení našli před divadlem zbytého cizince, kterého ošetřili. Představil se jim jako Afzel, egyptský černokněžník, který ukradl tajemství života a všude ho pronásledují služebníci démona Sutekha. Toulon nevěří a Afzel oživí na okamžik jeho dřevěné loutky kouzelným prstenem. Do divadla však vtrhnou oživlé mumie a mezi zabíjením unesou dceru velvyslance Elsu, která se do Toulona zamilovala. Chtějí ji vyměnit za prsten, ale Toulon se své síly nechce vzdát a tak oživí své loutky a vydává se na poslední rozhodující boj.(Rodriguez)